锂电消费税恢复征收，“油电同权”大幕拉开，新能源基本盘迎来结构性变局

7月16日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》（2026年第20号），宣布自2026年9月1日起，对锂原电池、锂离子蓄电池等此前免征消费税的电池产品分步恢复征收消费税。这意味着，实施了超过十一年的电动汽车用锂电池消费税免征政策正式退出。

一、政策细则：两年分步走，新技术继续免税

根据公告，此次调整采取分类分步的方式：

• 锂离子蓄电池等成熟电池：自2026年9月1日起按2% 税率征收；自2027年9月1日起升至4%。
• 光伏电池：自2027年4月1日起按2%征收；2028年4月1日起升至4%。
• 新技术电池继续免税：2026年9月1日至2028年12月31日，钠离子电池、固态电池、燃料电池及钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

政策同时明确，享受减免税的产品需符合国家标准，并在首次申报前取得CMA资质检测机构出具的检测报告，防止“伪新技术”套利。

二、成本影响：单车增数百至两千余元，车企利润承压

消费税是价内税，名义上由电池生产或进口环节缴纳，但成本可通过产业链传导至终端。按当前电芯价格测算：

税费增量占电芯成本比例不足2%，占整车售价不足1%。但问题在于车企利润空间极窄——2026年1至5月，全国汽车整车制造业平均利润率仅1.5% ，不少企业单车盈利仅数十元甚至亏损。

多家车企表示目前尚不确定是内部消化还是涨价。业内普遍认为，面对激烈竞争，车企大概率自行消化大部分成本，难以全额转嫁给消费者。

三、行业分化：“造电池的车企”受益，格局加速出清

政策最深远的影响不在成本本身，而在行业分化。

第一，自研电池车企获得结构性优势。 比亚迪等“造电池的车企”可在内部消化税负，成本优势进一步放大，这将激励更多车企布局电池自研。

第二，电池企业利润率面临挤压。 电池行业净利润率普遍在3%左右，而消费税最终税率将达4%——一项可能超过利润率的税负正在逼近锂电行业。头部电池企业凭借议价能力可将部分税负向下游传导，二线企业则承压更大。

第三，行业出清加速。 政策采取“延后实施、分步提税、技术豁免”的渐进式安排，锂电自2026年9月起征2%、2027年9月恢复至4%，缓冲期较为充分。出口方面，现行政策明确征收消费税产品出口继续适用退（免）税政策，海外业务占比较高的企业实际影响小于预期。中远期看，消费税对产业链成本与盈利影响整体可控，但龙头企业通过更强的降本及议价能力，将比二线公司更好地消化影响。

四、战略信号：“油电同权”从讨论走向落地

此次调整标志着新能源汽车税收优惠“保护期”正在分阶段退出。从购置税减半、车船税免征取消，到电池消费税恢复征收，“油电同权”的大幕正式拉开。

这背后是产业阶段的变化。2015年免税政策出台时，国内电池产业尚处培育期。十余年过去，中国锂电池产业已全球领先，新能源汽车渗透率超60%，优惠政策适时调整有利于更好发挥税收的精准调节作用。

政策在“收”的同时也在“放”——对固态电池、钠离子电池等新技术继续免税至2028年底，实质是引导产业向下一代技术路线升级。财政部预计2026年全年国内消费税收入17010亿元，同比增长0.9%。节税效应或进一步激励车企自研电池，推动三电系统成本结构分化。

结语

锂电消费税恢复，短期看是数百到数千元的单车成本增加；中长期看，是新能源产业从“政策保护”走向“市场驱动”的结构性拐点。对于头部企业，这是格局优化的催化剂；对于尾部企业，这是生存压力的放大器；对于固态、钠离子等新技术路线，这是弯道超车的政策窗口。新能源的基本盘没有被“偷家”——它正在经历一场从普惠式保护到优胜劣汰的结构性重塑。