7月25日，数码博主@数码闲聊站透露，国内TOP6手机厂商中已有多家明确拒绝内存供应商未来几个季度的涨价要求。
同一天，界面新闻与IT之家报道证实，OPPO与vivo已正式拒绝了三星电子提出的2026年第三季度存储产品报价。存储芯片价格自2025年下半年起持续暴涨，与2025年同期相比，内存成本累计涨幅已接近300%。
这场持续一年多的涨价拉锯战，终于迎来了下游的集体反击。
一、涨了三次，从90%到20%，下游仍然拒单
三星2026年以来的涨价节奏是这样的：
第一季度：DRAM合约价环比暴涨90%至95%，NAND闪存涨55%至60%
第二季度：DRAM再涨58%至63%
第三季度：三星报价涨幅约20%
涨幅逐季收窄，但下游厂商仍然选择拒单。原因很简单——价格基数已经太高了。即便只涨20%，也是在累计暴涨近300%的基础上继续往上加。
整个2025年下半年至今，DRAM合约价累计涨幅超过340%，NAND闪存合约价涨幅突破320%。存储芯片在整机物料清单中的占比已从过去的10%至15%飙升至20%以上，低端机型甚至可达30%至60%。
更残酷的数据是：2026年二季度，手机内存成本较一年前上涨近300%，在部分低端机型的物料成本中占比超过65%。一台千元机，仅存储一项就可能吞噬全部利润空间，部分机型已陷入负毛利。
二、为什么OPPO和vivo敢对三星说“不”？
过去一年多，面对三星、SK海力士、美光三巨头合计占全球DRAM市场95%以上的份额，手机厂商基本是“爱买不买”的状态。但这次不一样了。
底气一：多元化供应体系。 OPPO与vivo的存储供应链向来多元化，除三星外，SK海力士和美光是其重要的DRAM与NAND闪存供应商，三家原厂之间的竞合关系为下游提供了议价空间。
底气二：国产存储崛起。 长鑫存储已成为全球第四大DRAM生产商，市占率达7.67%，已进入vivo、OPPO等厂商供应链。长江存储在NAND闪存领域同样具备向主流手机厂商供货的能力。2026年国产手机DRAM搭载率突破30%，消费级闪存全球份额达到13%。在消费级产品上，国产存储和三星的产品没有明显性能差异。
底气三：成本已逼近极限。 经历连续三个季度的暴涨后，下游厂商成本承受能力已逼近阈值，普遍不愿继续为攀升的存储成本买单。
三、上游吃肉，下游喝汤——利润分配的极端失衡
存储芯片涨价的根源在于AI。AI服务器对HBM高带宽内存的需求暴增，一台AI服务器对DRAM的需求是普通服务器的8到10倍。三星、SK海力士、美光把先进产能全往AI那边倾斜，消费级存储产能被严重挤压。
结果是什么？
三星半导体业务一季度营业利润53.7万亿韩元，同比增幅超750%；二季度更夸张，营业利润89.4万亿韩元，同比飙涨18倍，创历史最高纪录。
三星手机业务呢？一季度营业利润同比下滑28%，移动事业部预警称存储成本攀升可能导致手机业务录得部门成立以来的首次年度亏损。
同一个集团，半导体部门赚疯了，手机部门快被压死了。这种利润分配的极度不均衡，迟早要出事。
四、市场已经给出了回应
下游的抵制不是孤立的。
小米被曝已将2026年全年手机出货目标从约9000万部上调至1.1亿部，增幅约16%，增量主要来自低端机型。此前受存储成本影响，行业一度弥漫着“明年买不到千元机”的悲观论调。小米逆势上调低端机型目标，被业内人士视为重新评估存储成本压力的信号。
市场整体正在萎缩。IDC数据显示，2026年第二季度国内智能手机出货量约6601万台，同比下降4.3%，连续第五个季度下滑。Counterpoint将今年全球手机出货量预期下调至约10.8亿部，同比降幅扩大至13.9%，创2013年以来新低。中国信通院数据显示，国内智能手机平均换机周期已达40.2个月，接近三年半。
消费者不换手机，厂商卖不动货，上游还在涨价——这个循环必须被打破。
五、博弈的走向
TrendForce对Q3整体内存合约价的预测是涨幅13%至18%，低于三星提出的20%。差异本身就说明：下游买方的抵制情绪正在对上游定价形成牵制。
但三星、SK海力士和美光据称计划将面向智能手机的DRAM和NAND产量削减多达11%，并将产能转投数据中心——这会进一步收紧供应，推高价格。
这场博弈的本质是：谁先扛不住。
上游认为下游离不开自己的产能，下游认为自己有了国产替代的选项。但最关键的变量是消费者——当手机价格涨到消费者不愿换机时，整个产业链都得重新算账。
这场涨价博弈，已经从厂商与厂商之间的谈判桌，演变成了整个手机产业链的生存考验。谁先让步，谁就将失去议价主动权。而消费者，正在用“不买”投出最真实的一票。
